Het was in 2008 dat we voor het laatste iets vernamen over Hydrophobia. Toen was de titel nog gepland voor een release in maart 2009, maar het moge duidelijk zijn dat dit niet het geval is geweest.

In Xbox 360 World is nu te lezen dat de game sinds die tijd een iets andere inslag heeft gehad, besloten is nu om de game niet als volledige titel te releasen, maar uit te brengen op Xbox Live Arcade. De game komt in een drietal episodes, waarbij iedere episode goed is voor zo'n vijf uur aan gameplay. Alle episodes moeten elkaar binnen een jaar opvolgen, maar het is nog altijd niet duidelijk of de game enkel naar de Xbox 360 komt en wanneer dit dan zal gebeuren.

Hydrophobia draait om een vrouw die bang is voor water, maar besluit toch te gaan op een boot. Uiteraard gaat dit niet goed, terroristen trachten de boot namelijk op te blazen gedurende een feest, en dit moet ze uiteraard proberen te voorkomen. De ontwikkelaar beschrijft het spel als een mix van platform-elementen en een atmosferische sfeer als in Dead Space.